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[Money Q&A]36세 직장인 재테크

안정적인 원금 보장 중요… 자녀 저축 준비도
펀드상품은 관리가 중요… 기초자산·수익률 구조 파악 후 결정
비과세 통장·목돈 중도 인출 가능한 ‘변액유니버셜’ 가입 추천

Q. 목돈 잘 활용하는 방법… 가계 재무 상태는?

안녕하세요, 저는 36세 직장인으로 월 수입은 세후 385만원이고, 아내는 향후 2년간 쉴 계획입니다. 아내는 2년 후 학원을 운영할 예정입니다. 저희 가계의 지출현황은 다음과 같습니다.

<월 지출>

- 장기주택마련 35만원

- 청약 10만원

- 연금 25만원

- 비과세연금 30만원(본인)+40만원(아내)

- 기술공제회 10만원(6% 복리 이율)

- 실비·운전자보험 6만원(본인)+6만원(아내)

- 아들(20개월) 실비보험 4만원

- 생활비(통신비, 관리비, 부모님 용돈, 카드 사용비) 150만원

이 외에 주식 1천500만원, 펀드 월 100만원씩 1천500만원이 적립돼 있으며, CMA 계좌에 1천만원의 예비 자금이 있습니다.

첫번째 문의사항은 ‘목돈 굴리기’입니다.

현재 부동산을 처분해 2억5천만원 정도 여유 자금이 생겼습니다. 이것을 어떻게 굴릴 지 고민돼 상담 드립니다.

우선 새마을금고 비과세 6천만원, 은행 복리 예금 1억원, 원금보장 ELD(지수연동상품) 상품 5천만원, 펀드 추가 불입 4천만원을 하려고 하는데, 바람직한 지 궁금합니다. 집을 사지 않는 한 계속 이 돈을 굴릴 예정입니다. 집은 2억원 전세로 살고 있습니다.

두번째 문의사항은 ‘가계의 재무 상태’ 입니다. 현재 따로 적금·예금은 하고 있지 않습니다. 제가 놓치고 있는 부분이 무엇인지, 어떤 부분을 보완·준비해야 하는지 조언을 부탁드립니다.



A. 두가지 질문에 대해 답을 드립니다.

먼저 목돈 굴리기는 우선 적립식이 아닌 거치식 투자의 형태이기 때문에 가장 중요한 부분은 원금보장 부분이고, 현재 계획한 포트폴리오 역시 안정적인 원금지향적입니다.

하지만 비과세예금이나 일반 은행예금은 물가상승에도 못 미치는 금리를 주기에 투자상품이라 볼 수 없습니다.

어느 정도의 안정성을 염두에 두고 비과세저축이나 CMA를 이용하는 유동자산 관리는 좋지만, 비율 자체가 금리형에 너무 치우치면 자산의 증식은 거의 없다고 봐야 합니다.

또 원금보장형 ELD나 ELS(주가연계증권)/DLS(파생결합증권)와 같은 파생상품에서 원금보장형 상품은 목표수익률에 도달하기에 굉장히 까다로운 조건입니다.

물론 비보장형으로 가면 현재와 같은 불안한 증시 속에서 원금손실의 위험성이 있기에 안전한 원금보장형을 선택한 것은 좋은 선택이라 볼 수 있습니다. 하지만 ELS/ELD 등의 파생상품을 선택할 때는 상품에 대한 기초자산이나 수익률 구조를 필히 파악한 후 결정을 하는 것이 좋습니다.

또 펀드 같은 상품은 관리가 굉장히 중요합니다. 하지만 펀드에 대한 정확한 상품명이 없기에 제대로 된 관리에 대한 부분을 말하기가 어렵습니다.

적립식 펀드라는 금융상품은 단순히 적립식으로 투자를 한다고 기대수익률을 달성할 수 있는 상품이 아닙니다. 오랫동안 유지되는 저금리 시대로 인해 많은 투자자들이 주식형 상품인 적립식 펀드로 몰리고 있지만 정작 제대로 된 펀드상품을 가입하는 투자자는 거의 없습니다.

수익률에 따라 원금손실이 발생할 수도 있고, 100% 수익률을 올릴 수도 있는 상품이 적립식 펀드라는 금융상품입니다.

그렇다면 가장 기본이라고 할 수 있는 펀드의 투자기간을 고려하고 수수료 체계, 유형과 종목 분산, 투자 방법을 고려해야 합니다. 그리고 수익률이 가장 중요하기에 수익률 대비하는 BM지수의 분석과 %순위를 파악해야 합니다.

마지막으로 수익률을 결정하는 위험지표(샤프, 베타, 알파)를 필히 분석해 유형별 위험지표에 대한 비교와 분석이 꼭 실행돼야 합니다.

그 후에 현재 고려하고 있는 증시 상황에 올바른 추가불입과 중도 환매 등의 방안을 고려해야 합니다.

두번째 재무 상태입니다.

현재 소득공제용으로 가입하고 있는 상품 가운데 장마저축의 경우, 지난해를 기점으로 소득공제를 받을 수 없다는 것을 알려드립니다.

또 가족 모두가 실비에 가입돼 있는데, 이 부분은 유지를 하되, 의뢰인의 경우 사망에 대한 보장성 보험이 필요합니다. 가장으로서 앞으로의 위험에 대비를 하는 것이 좋습니다.

그리고 의뢰인과 아내 분이 비과세 연금에 가입하고 있습니다. 이 비과세 연금이 어떤 상품인지 파악이 필요합니다.

일반적으로 연금이라고 하면 공시이율이 적용되는 연금보험과 실적배당상품인 변액연금으로 나뉩니다. 앞으로 연금을 받게 되는 시점은 최소 20년 이후입니다. 그런데 공시이율이 적용되는 연금보험의 경우 금리가 점점 낮아지고, 이에 최저보증이율로 돈이 적립된다면 물가상승률보다 못하게 됩니다.

그렇기 때문에 물가상승률의 헷지(hedge)를 위해서라도 펀드로 운용되는 변액연금이 의뢰인에게 더 적합한 상품입니다. 변액상품의 경우 펀드의 관리가 무엇보다 중요하기 때문에 전문가의 관리가 필요한 상품이라는 것을 말씀드립니다.

자녀저축 부분도 준비돼 있지 않습니다. 교육비와 결혼자금이 앞으로 자녀에게 필요한 만큼 어린이 변액유니버셜의 가입이 적합하다고 판단됩니다.

변액유니버셜의 경우 앞으로 자녀가 성인이 됐을 때 명의 변경을 통해 평생 비과세 통장을 가져간다는 의미로 가입을 하면 좋습니다. 물론 목돈을 중도인출이 가능하기 때문에 자녀 앞으로 나갈 목돈 마련에도 탁월합니다.

무턱대고 다른 사람들하는 것처럼 따라하는 것은 지양하기 바랍니다. 각각 개개인의 환경과 성향에 따라 재무설계가 이뤄지는 방법도 달라지고, 목돈에 대한 투자도 달라지게 됩니다.

그렇기 때문에 자세한 상담을 통해 의뢰인에게 맞는 재무설계가 이뤄지도록 해야 합니다.

<자료제공 : 모네타(http://www.moneta.co.kr) → 재테크상담&교육 → 전문상담/간편상담 → 상담신청>