2008년 금융 위기 이후에도 여전히 미국의 경제 시스템은 치유되지 못했다고 평가받는다.

바로 금융과 금융적 사고방식이 기업과 경제의 모든 측면을 지배한 ‘금융화’ 때문이다.

‘파이낸셜 타임스’의 글로벌 비즈니스 칼럼니스트이자 CNN의 글로벌 경제 애널리스트로도 활동하고 있는 라나 포루하는 이 시스템 속에서 ‘만드는 자(maker)’들은 ‘거저먹는 자(taker)’들에게 예속돼 있다고 강조한다.

‘만드는 자’란 실질적인 경제 성장을 창출하는 일군의 사람, 기업, 아이디어다.

‘거저먹는 자’는 고장 난 시장 시스템을 이용해 자기 배만 불리는 이들로, 여기에는 다수의 금융업자와 금융기관은 물론, 금융 중심적 사고에 사로잡힌 CEO, 정치인, 규제 담당자까지 들어간다.

그가 펴낸 ‘메이커스 앤드 테이커스’는 금융화를 초래한 월가와 워싱턴의 밀월 관계, 부자와 대기업에만 유리하도록 설계된 세법, 1970년대 말부터 누적된 여러 정책적 실책 등을 생생한 사례를 통해 제시하며, 금융과 실물 경제 사이의 힘의 균형을 되찾을 것을 역설한다.

이 책은 우선 금융화를 주도하는 각종 금융업체들이 어떤 수법을 동원해 실물 경제의 자산과 잠재적 가치를 갉아먹는지를 파헤친다.

저자는 ‘거저먹는 자’의 대표 격이라 할 만한 시티그룹 등의 대형 은행들은 규제 완화에 힘입어 탐욕스럽게 몸집을 키워 온 끝에 이제는 경제적 안정을 해치고 성장을 저해하는 말썽꾼으로 변모해 버렸다고 밝힌다.

또한 이른바 ‘행동주의 투자자’들은 애플이나 듀폰 같은 대기업을 공략해 단기적 주가 상승만 추구하도록 압박하면서 차익을 실현하고 있다.

그 탓에 정작 기업의 혁신과 일자리 창출에 필요한 연구개발 투자는 점점 줄어들면서 장기적 성장 동력이 고갈되고 있다고 지적한다.

또한 금융적 사고방식에 사로잡혀 본래의 사업보다 돈놀이에 열중하는 기업들의 민낯도 적나라하게 드러낸다.

비용 절감만을 최우선 목표로 내세우며 품질을 외면하다가 큰 위기를 겪은 제너럴 모터스, 마치 은행처럼 인수합병이나 소비자 대출 등 각종 금융 활동을 방만하게 벌이던 중 2008년 금융 위기의 직격탄을 맞은 제너럴 일렉트릭 등이 그에 해당된다.

아울러 책의 3장에서는 MBA로 상징되는 미국의 경영 교육이 어떻게 해서 실제적 경영 기법보다는 그저 대차대조표 숫자를 주무르는 데 집중하게 되었는지 알아본다.

저자는 노동자의 근로 소득보다 부유층 투자자의 자본 소득에 더 낮은 세율이 적용되며, 각종 대출에 뒤따르는 세금 공제 혜택은 기업과 시민들이 저축을 하기보다 부채를 키우도록 부추기는 현행 세법을 언급, 거저먹는 자들을 위해 일조한 정치권의 행태도 비판한다.

마지막으로 11장에서는 지금까지 언급한 금융화의 숱한 문제점을 해결할 수 있는 정책적 제안들을 이야기하며 이를 통해 금융과 실물 경제의 균형을 되찾고 건강한 경제 시스템을 구축해 새로운 성장 동력을 찾을 발판을 마련하고자 한다.

/민경화기자 mkh@